Kapitał pracowniczy akcje

Opcja akcji jest oparta na zabezpieczeniu, które daje posiadaczowi prawo do zakupu akcji zwykle zwykłych akcji po ustalonej cenie określanej jako cena za strajki przez określony czas. Opcje na akcje są najczęstszą formą kapitału pracowniczego i są używane jako część pakietów rekompensat pracowników w większości technologii. Jeśli jesteś założycielem, najprawdopodobniej będziesz używać opcji na akcje, aby przyciągnąć i zatrzymać swoich pracowników. Jeśli przyłączasz się do uruchomienia, najprawdopodobniej będziesz otrzymywać opcje na akcje w ramach Twoja rekompensata Ten post jest próbą wyjaśnienia, w jaki sposób opcje działają i czynią je nieco łatwiejsze do zrozumienia. Stock ma wartość W ubiegłym tygodniu rozmawialiśmy o tym, jak zwykle wartość wynosi zero na początku firmy i jak wartość docenia się przez całe życie firmy Jeśli Twoja firma rozdaje akcje jako część planu wyrównywania, będziesz dostarczać swoim pracownikom coś wartościowego i będą musieli płacić podatki na tym gruncie, podobnie jak płacą podatki na sh wynagrodzenie płacisz Pozwól nam przejrzeć przykład, aby to jasne Pozwól powiedzieć, że wspólny zapas w Twojej firmie jest wart 1 akcji I powiedzmy, dajesz 10.000 akcji każdemu inżynierowi oprogramowania wynająć Następnie każdy inżynier oprogramowania będzie coraz 10.000 odszkodowania i będą musiały płacić podatki na to Ale jeśli jest to czas na wczesnym etapie spółki, zapas nie jest płynny, nie może być sprzedawany teraz teraz Więc Twoi pracownicy uzyskują coś, co może stać się gotówką od razu ale muszą płacić w przybliżeniu 4 000 podatków w wyniku otrzymania tego Nie jest dobre i dlatego opcje są preferowaną metodą wyrównawczą. Jeśli Twój wspólny zapas jest wart 1 akcji i wydasz komuś opcję zakupu swojego wspólnego cena strajku 1 akcji, a następnie w tej samej chwili, opcja ta nie ma wartości wykonywania Jest to w pieniądzu, jak mówią na Wall Street Ustawy podatkowe są pisane w USA, aby zapewnić, że jeśli pracownik dostanie na opcja pieniężna w ramach ir rekompensata nie muszą płacić podatków Ustawa w 1992 roku zaostrzyła ostrzejsze przepisy, a teraz większość firm robi coś nazywane wyceną ich akcji 409a, aby upewnić się, że opcje na akcje są wyceniane w uczciwej wartości rynkowej odrębny wpis w sprawie wyceny 409a, ponieważ jest to duży i ważny temat. Na razie jednak uważam, że najlepiej jest po prostu powiedzieć, że firmy wydają opcje na pieniądze, aby uniknąć generowania dochodów swoim pracownikom, co wymagałoby od nich płacenia podatków od dotacji . Ci, którzy rozumieją teorię opcjonalną, a nawet ci z was, którzy rozumieją prawdopodobieństwo, z pewnością zdają sobie sprawę, że opcja pieniądza rzeczywiście ma realną wartość. Jest to bardzo wielka sprawa na Wall Street, wycenie tych opcji i handel nimi Jeśli spojrzysz na ceny opcji na rynku publicznym, zobaczysz, że w opcjach pieniądza wartość i im dłużej wariant opcji, im więcej wartości mają to dlatego, że istnieje szansa, że ​​akcje będą docenić i t opcja stanie się w pieniądzu Ale jeśli czas nie docenia, a co najważniejsze, jeśli czas spadnie, posiadacz opcji nie traci pieniędzy Im większa szansa, że ​​opcja staje się w pieniądzu, tym bardziej wartościową opcją staje się ja nie będę w matematyce i nauce o teorii opcjonalnej, ale ważne jest, aby zrozumieć, że w opcjach pieniądza rzeczywiście warto coś i że mogą być bardzo cenne, jeśli okres utrzymywania jest długi. Większość opcji na akcje startowe mają długie okresy trzymania Może to być pięć lat i często może to być dziesięć lat Więc jeśli przystąpisz do startu i otrzymasz pięcioletnią opcję zakupu 10.000 akcji zwykłych na 1 akcję, otrzymujesz coś wartościowego, ale nie masz płacić podatki od niego, dopóki cena strajku jednej akcji równa jest wartości rynkowej w momencie otrzymania opcji. To wyjaśnia, dlaczego opcje są świetnym sposobem na wyrównanie pracowników. Wydajesz im coś wartościowego i nie muszą płacić podatki od niego w momencie wydawania. Mówię o dwóch dodatkowych rzeczach, a następnie kończę ten wpis Te dwie rzeczy są uprawnieniem i ćwiczeniami Zajmę się następującymi kwestiami, które wpływają na opcje w przyszłych postach w tej serii. Stock opcje są zarówno atrakcją, jak i narzędzie retencyjne Zachowanie odbywa się za pomocą techniki zwanej vesting Vesting zwykle dzieje się w okresie czterech lat, ale niektóre firmy korzystają z trzyletniego okresu ważności Sposób, w jaki sposób nabycia uprawnień jest Twoim wyborem, nie należy do Ciebie w całości, dopóki nie wpłynie do nich Let s spójrz na ten udział w wysokości 10.000 dolarów Jeśli miałby przysługiwać przez cztery lata, przyjąłbyś prawo do opcji w wysokości 2.500 akcji rocznie Wiele firm klifów trafi do pierwszego roku, co oznacza, że ​​nie wpłacasz żadnych udziałów do twojej rocznicy że większość firm rocznie miesięcznie Ładną rzeczą dotyczącą pobierania uprawnień jest to, że przy pełnym przyznaniu dotacji dotrzymujesz wartości godziwej, a nawet jeśli ta wartość wzrasta w okresie nabywania uprawnień, wciąż otrzymasz że pierwsza cena strajkowa Vesting jest znacznie lepsza niż roczna roczna dotacja co roku, która musiała być trafiona na uczciwą wartość rynkową w momencie przyznania dotacji. Wydatkowanie opcji polega na tym, kiedy rzeczywiście płacisz cenę strajku i nabywasz podstawowy zapas akcji nasz przykład, zapłacisz 10.000 i zdobędzie 10.000 akcji zwykłych Oczywiście jest to duży krok, a ty nie chcesz tego robić lekko Są dwa wspólne czasy, kiedy można by ćwiczyć Pierwszy to przy przygotowywaniu się do sprzedaży podstawowych akcje zwykłe, najprawdopodobniej w związku z sprzedażą firmy lub jakimś rodzajem zdarzenia w zakresie płynności, jak wtórna możliwość sprzedaży lub oferta publiczna Możesz również skorzystać, aby rozpocząć zegar na długoterminowym traktowaniu zysków kapitałowych Drugie jest, gdy opuszczasz firma Większość firm wymaga, aby ich pracownicy skorzystali z opcji w krótkim okresie po opuszczeniu firmy Opcje wykonywania mają wiele konsekwencji podatkowych, które skieruję do nich w przyszłym blogu post Bądź ostrożny, gdy korzystasz z opcji i skorzystasz z porady podatkowej, jeśli wartość Twoich opcji jest znacząca. Co to jest teraz? Pracownik jest sprawą skomplikowaną i teraz zdaję sobie sprawę, że może skończyć się kilka miesięcy wart MBA Poniedziałki na ten temat I opcje są tylko częścią tego tematu i są one równie skomplikowane wrócę następnego poniedziałku z więcej na tych tematach. Artykuły z magazynów Home. Employee Fact Sheet. Tradycyjnie, plany opcji na akcje zostały wykorzystane jako aby firmy nagrodziły najwyższe kadry kierownicze i kluczowych pracowników i powiązały ich interesy z interesami firmy i innych akcjonariuszy Coraz więcej firm uważa teraz wszystkich swoich pracowników za kluczowy Od końca lat osiemdziesiątych liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła o dziewięć razy Wśród opcji najbardziej wyróżniających się form wyrównań indywidualnych kapitałów, zasobów ograniczonych, akcji fantomowych i praw do aprecjacji akcji stały się popularne i warto rozważyć a także szerokie zastosowanie w innych gałęziach przemysłu. Większe, publicznie sprzedawane spółki, takie jak Starbucks, Southwest Airlines czy Cisco, oferują opcje na akcje większości lub wszystkich swoich pracownicy Wiele zaawansowanych technologicznie, ściśle przyjętych firm włącza się w szeregi. W 2017 r. General Social Survey oszacowało, że 7 pracowników zatrudnia 2 pracowników, a także kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inną formę kapitału własnego od szczytu w 2001 r., kiedy to liczba była o około 30 wyższa Spadek w dużej mierze wynikał ze zmian zasad rachunkowości i wzrostu presji ze strony akcjonariuszy w celu zmniejszenia rozbieżności z nagród kapitałowych w spółkach publicznych. Co to jest opcja na akcje. daje pracownikowi prawo do zakupu pewnej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez pewien czas. Cena, pod którą opcja jest podana, nazywa się cenę d jest zwykle ceną rynkową w momencie przyznania opcji Pracownicy, którzy otrzymali opcje na akcje mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą w stanie dokonać gotówki w drodze zakupu akcji po niższej cenie dotacji, a następnie sprzedaży akcje po bieżącej cenie rynkowej Istnieją dwa główne rodzaje programów opcji na akcje, z których każda posiada unikalne zasady i konsekwencje podatkowe niekwalifikowanych opcji na akcje oraz opcji na akcje motywacyjne. Plany opcji w ramach ISO. Stock mogą być elastycznym sposobem na dzielenie się własnymi pracownikami z pracownikami , nagradzać ich za wydajność, przyciąga i zachowuje zmotywowany personel Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są świetnym sposobem na utrzymanie gotówki, dając pracownikom przyszły wzrost. Mają one również sens dla firm publicznych, których plany świadczeń są dobrze znane, ale którzy chcą uwzględnić pracowników Własność Rozwadnialność opcji, nawet jeśli przyznaje się większości pracownikom, jest zwykle bardzo mała i może być zrekompensowana przez ich po produktywności i potencjału utrzymania pracowników. Osłona nie jest jednak mechanizmem istniejących właścicieli do sprzedaży akcji i jest zwykle nieodpowiednia dla firm, których przyszły wzrost jest niepewny Mogą być mniej atrakcyjne w małych, blisko spółkach, które nie chcą iść publiczne lub być sprzedawane, ponieważ może okazać się trudne do stworzenia rynku akcji. Stock Opcje i Własność Pracowników. Are Własności opcji Odpowiedź zależy od kogo prosić Proponenci uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich za darmo, ale muszą założyć własne pieniądze na zakup akcji Inne uważają jednak, że ponieważ plany opcji umożliwiają pracownikom sprzedaż ich akcji krótko po ich przyznaniu, opcje nie tworzą długoterminowej wizji właścicieli i postaw. Ostateczny wpływ każdego pracownika plan własnościowy, w tym plan opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów dla planu, jego zaangażowania w tworzenie kultury własności , ilość szkoleń i edukacji, które wyjaśnia plan i cele poszczególnych pracowników, czy chcą gotówki wcześniej czy później W firmach, które wykazują prawdziwe zobowiązanie do tworzenia kultury własności, opcje na akcje mogą być znaczącym motywatorem Firmy takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych stanowią otwarcie drogi, pokazując, jak skuteczny może być plan oszczędności zapasów w połączeniu z prawdziwym zobowiązaniem do traktowania pracowników, takich jak właściciele. Istotne kwestie. Ogólnie, przy projektowaniu programu opcji firmy muszą dokładnie rozważyć dużo gotów do udostępnienia, który otrzyma opcje i ile zatrudnienia wzrośnie tak, aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana co roku Powszechnie spotykanym błędem jest zbyt wiele opcji zbyt wcześnie, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe opcje przyszłych pracowników. Jednym z najważniejszych rozważań dla planu jest jego zamiarem, aby dać wszystkim pracownikom czas w firmie lub po prostu zapewnić korzyść niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność czy czy jest to jednorazowa korzyść Czy plan ten ma na celu stworzenie własności pracowników lub po prostu sposób na utworzenie dodatkowej korzyści dla pracowników odpowiedzi na te pytania będą kluczowe w określaniu konkretnych cech planu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, uprawnienie, wycena, okresy posiadania i cena akcji. Publikujemy książkę Opcje zapasów, bardzo szczegółowy przewodnik po wariantach dotyczących akcji i planach zakupu akcji. Opcja na akcje dla pracowników - ESO. BREAKING DOWN Opcja ze zleceniem pracowniczym - ESO. Pracownicy zazwyczaj muszą poczekać na określony okres nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea wyboru opcji na akcje polega na wyrównywaniu zachęt między pracownicy i akcjonariusze spółki Akcjonariusze chcą zobaczyć wzrost cen akcji, więc wynagrodzenie pracowników, gdy cena akcji wzrasta w czasie gwarantuje, że każdy ma sa a mianowicie o celach na akcje. Zgodność z instrukcjami dotyczącymi opcji na akcje. Zauważ, że menedżer otrzymuje opcje na akcje, a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 udziałów w kapitale spółki po cenie strajku lub koszcie wykonania 50 na akcję 500 udziałów całkowitej kamizelki po upływie dwóch lat, a pozostałych 500 sztuk akcji po upływie trzech lat Vesting odnosi się do pracownika będącego właścicielem prawa własności do opcji, a uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z firmą do momentu nabycia opcji. Przykłady opcji na akcje Wykonując ten sam przykład, zakładamy, że cena akcji wzrosła do 70 po dwóch latach, która jest wyższa niż cena wykonania opcji na akcje. Zarządzający może wykonywać poprzez zakup 500 udziałów, które zostały nabyte na 50, a sprzedaż tych akcji na cena rynkowa 70 Transakcja generuje zysk na akcję 20 na jedną akcję, lub 10.000 w całości Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez kolejne dwa lata, a pracownik uzyskuje zyski z opcji na akcje, jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza 50. Cena wykonania, kierownik nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat posiada opcje na 500 akcji, menedżer może opuścić firmę i zachować opcje na akcje, dopóki nie wygaśnie wymaganie układ daje menedżerowi możliwość zyskania na wzrostach cen akcji po drodze. Fakturowanie w kosztach firmy. Niektóre firmy często otrzymują bez jakiegokolwiek zapotrzebowania na środki pieniężne od pracownika Jeśli cena wykonania wynosi 50 EUR za akcję, a cena rynkowa wynosi 70, np. firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę między dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji W przypadku 500 udziałów, kwota wypłacona pracownikowi wynosi 20 X 500 akcji lub 10.000 To eliminuje tę potrzebę dla pracownika do nabycia akcji przed ich sprzedażą, a ta struktura powoduje, że opcje są bardziej wartościowe ESO są kosztami dla pracodawcy, a koszt wydania opcji na akcje jest rozłożony na e rachunek zysków i strat firmy.